随着家庭财富的积累和增长，人们越来越重视资产配置，尤其是对于多元化的投资产品和渠道需求与日俱增。不过，资产配置往往需要根据投资者的风险承受能力、投资目标及投资周期而制定。
那么，中产家庭、高净值人群在做资产配置时应重点考虑哪些方面？为何在众多家庭资产配置工具中，保险能够扮演重要角色？日前，南方日报、南方新闻客户端“289财经热点”栏目采访了平安人寿三位资深业务总监，详解家庭资产配置与传承中的诸多“秘诀”。
任何单一投资方式都不科学
“中国改革开放几十年以来，经济快速发展，老百姓钱包越来越鼓，现在全球都知道中国人有钱了，全世界买买买。”平安人寿广东分公司业务总监胡继新表示：“当然‘买’的东西中除了消费品也有投资资产，特别是在一线城市，高净值资产人群较多，他们对于研究如何投资、投资什么更是热衷，资产配置的需求十分旺盛。”
但即便如此，对于不少中产家庭，以及高净值家庭而言，当下市场上的诸多投资方式，比如股票、基金、保险、黄金、收藏、房产等，究竟选择哪一类资产做资产配置更合适，却并不清楚，还存在不少认识误区。
“在我接触的不少高净值客户中，家庭资产配置往往过多集中在房产或者股市，太过单一。”平安人寿广东分公司资深营业部经理张野说，“任何单一的投资方式都不太科学，大家现在都在积极寻找多种投资方式，来分散投资风险。”张野建议，除了股票之外，中高端投资者应该多去了解身边的一些新兴的理财工具，比如股权投资、私募基金，还有最近炙手可热的保险金信托。“不要把资产放在同一个篮子里，要合理配置，科学配置。”
有钱时提前规划养老
“在我们接触的客户中，包括很多中产家庭客户，也有不少高净值家庭人群，他们普遍开始对养老变得很关注了。”张野说。在个人和家庭资产配置中，养老应该是考虑的重点之一。
对此，胡继新指出：“在家庭资产配置中，养老应该作为重点，但很多家庭并没把它当成重点，这本身就存在风险。按照目前趋势，未来我国社会很可能是倒金字塔形的养老结构，试想一对小夫妻要赡养四个到八个甚至更多的老人，家庭负担可能会很大。”
“根据我的观察，我身边很多家庭往往是把过多的财力、精力、注意力全部倾注在一个小孩身上，而忽视了自己的养老规划。随着科学技术及医疗水平的提高，人们未来的寿命将会延长，那么养老会是一个漫长的过程。”胡继新表示，所以为自己的老年生活准备一笔源源不断、与生命等长的现金流，就显得尤为重要。
这让已在保险行业从业19年的平安人寿广东分公司业务总监平安赖娟也是感同身受。“关于退休养老，我的感触很深，因为自己即将步入退休养老的阶段，对身边已经退休的人的生活比较关注。”赖娟介绍，“我看到两个画面，一个是有些人生活很潇洒，‘有钱又有闲’；另一个却是同样退休养老，但过得较为清苦，有些要出来工作帮补生活，有些要靠子女。其中不少人年轻的时候事业也曾很成功，为什么二三十年之后，会有如此大的区别呢？我认为，关键在于是否提前做好了家庭资产配置，提前为自己做好了养老规划。”赖娟分析。
普通中产家庭收入20%应配置保险
根据《2017胡润财富报告》，截至2017年1月，中国大陆拥有千万资产的高净值家庭数量已经达到147万，比去年增加13万，增长率达9.7%。其中，广东连续两年成为拥有最多千万资产高净值家庭的省份，比去年增加2.8万，达到26.8万，增幅11.7%。对于这类高净值人士，他们应该如何做资产配置，如何规划养老？
张野表示，对于高净值人士而言，建议他们要懂得使用这些工具做资产配置，比如信托私募基金、股权PE包括固收等，及早为自己和家人购买足够的医疗保险，同时配置养老年金型产品。
除了这些高净值家庭，对于一般的中产家庭，比较合理的家庭资产配置又是什么样的？
胡继新指出，对于一般家庭来说，家庭资产配置分为四大块：10%用于消费；20%用于“保命”，一般用于购买保险，获得保障；30%用于投资，比如股票、基金；40%的钱用来保值。不同的人生阶段可能比例也不同，比如年轻人消费的多，保本的钱就比较少，老年人则会对资产进行更加稳健的资产配置。
在赖娟看来，“用一艘船来形容家庭财富，船身是基础，代表着保守的投资，比如银行储蓄、债券、银行的理财产品、保险公司的年金保险等等，都是比较稳定的方式，这部分大概占家庭财富的40%；而风帆，控制这船的形式速度，影响着家庭财富的增长，可以选择一些股票、基金、房产等高收益高风险的投资方式，这个比例约30%。”
对于众多保险“小白”家庭，目前市面上的保险产品的种类有很多，应该怎么选择，优先顺序如何？
“保险分为纯保障型和分红型。保障型产品有意外、医疗、重大疾病等；分红型产品主要用于养老，有资产传承等功能。科学地购买保险，应该是先大人后小孩，先保障后理财；人生在不同的阶段，产品选择的侧重点不一样，但通用的保险购买原则，就是越早买越好。”胡继新表示。
赖娟建议，无论买保障型保险还是分红型保险，“买保险保的是一辈子的事情，选保险公司很重要，不同的保险公司，实力不同。规模的大小、赚钱能力，服务品质和附加值的服务等都不一样，特别是分红型保险，不同的公司分红的水平不一样。时间越长，差别就越大。”
资产传承可关注“保险+信托”
近年来，随着高净值人群财富传承需求激增，“保险+信托”的年金产品成为了保险市场上的“新贵”。临近年末，不少保险布局来年“开门红”，也是不约而同瞅准了保险金信托。
其实，保险金信托并非新事物。业内人士指出，今年这类产品的盛行，除了受严监管政策影响外，也与市场需求旺盛有关；这种转变将会促使保险公司主观上加大对财富管理新工具的探索，保险金信托或将成为保险公司未来抢占高净值市场的主要通道。
相对于传统保险产品，保险金信托是一种新型的、较为复杂的金融工具。所谓保险金信托，是指以保险金或保单受益权作为信托财产，由委托人和信托机构签订信托合同，当达到保险合同约定的赔偿或给付条件时，保险公司将保险金交付于受托人，由受托人依信托合同约定的方式管理，运用信托财产，并于信托期间终止时，将信托资产及运作收益交付信托受益人。“家族信托的门槛一般是5000万元，而保险金信托只需100万元起，是很多中产家庭都可以选择的一种资产配置方式。”张野称。
据不完全统计，国内已有不少保险客户建立了保险金信托计划，涉及信托资产超过50亿元。从市场主体来看，参与的保险公司除平安人寿外，基本均为外资公司，如信诚、友邦、招商信诺、中德安联等。
南方网全媒体记者 郭家轩 胡新科
